Las preocupaciones por las exportaciones de México no son todas inducidas por China
Southwest Economy
Noviembre/Diciembre 2004

En los últimos 20 años, México se ha transformado en una nación que manufactura para la exportación. Actualmente, las exportaciones representan el 30 por ciento de su PIB, que muestra que se elevaron del 10 por ciento de hace 20 años. La vasta mayoría de las exportaciones de México consiste de bienes manufacturados y casi el 90 por ciento de los mismos se envían hacia los Estados Unidos.

No obstante, en estos días México parece estar perdiendo terreno en los mercados estadounidenses. Su cuota de importaciones de EE.UU. llegó a su punto pico de 11.5 por ciento en 2001 y desde entonces ha venido en picada. Mientras tanto, la cuota de China de importaciones de EE.UU. ha crecido de manera estable y actualmente supera la de México (Gráfico 1). Para los funcionarios y productores mexicanos, el avance de China y el descenso de México no son coincidencia. Las ganancias de China, según se dice, se están logrando a expensas de México.

México tiene buenas razones para estar preocupado por China. Ambas naciones hacen hincapié en las exportaciones de la industria manufacturera y el sector de exportaciones de China está creciendo a una velocidad sorprendente. La relación ‘exportaciones-PIB’ de China se ha elevado del 2 por ciento al 25 por ciento desde 1970. Mientras que el PIB de China ha crecido alrededor de 10 por ciento por año en términos reales en los últimos 20 años, las exportaciones han crecido dos veces más rápido. No sólo es el hecho de que China produce más que nunca para exportar, sino que su acceso a los mercados estadounidenses está mejorando. Esto es especialmente válido en el sector de textiles, en donde las cuotas de ciertos bienes de China están programadas para vencer en el 2005.

Otra razón que tiene México para preocuparse es la abundancia de mano de obra no especializada que tiene China. Los fabricantes extranjeros invirtieron en México, en primer lugar, debido a su ventaja comparativa sobre naciones industrializadas en sectores de intensa mano de obra.

China parece ser la próxima parada lógica para algunos de estos fabricantes y algunos ya han realizado la jugada. No obstante, no existe un registro oficial de cuántas fábricas se han trasladado, cuántos empleos se han perdido en el proceso o cuántos empleos han regresado cuando China resultó menos ventajosa de lo que se esperaba.

Sin embargo, la ansiedad de México con respecto a China es comprensible. Pero ¿se justifica? ¿Es China el problema? Si China es la razón del descenso de México en el mercado estadounidense, las industrias en las que México está perdiendo terreno deben ser industrias en las que China está obteniendo ganancias. Los datos al nivel de la industria deben mostrar alguna correlación entre las pérdidas de México y las ganancias de China.

El Gráfico 2 traza los cambios en la cuota de mercado de México y de China en productos básicos—con un nivel de tres dígitos en la Clasificación estándar de comercio internacional (Standard International Trade Classification)—que representó más de $1 mil millones en exportaciones mexicanas hacia los Estados Unidos en 1999. Por ejemplo, México proporcionó casi el 70 por ciento de todas las importaciones que hizo EE.UU. de aparatos de televisión en 1999. Actualmente, esa cuota de mercado es de aproximadamente 45 por ciento, una pérdida de 25 puntos porcentuales. Mientras tanto, la cuota de China en aparatos de televisión se elevó 10 puntos en el mismo período.

¿Qué podemos aprender del Gráfico 2? Primero, que China está logrando avances en muchas áreas que son importantes para México. No obstante, hay una pequeña correlación entre las ganancias de China y las pérdidas de México. Existen muchos mercados en los que China está ganando mucho terreno, pero México no está perdiendo ni un centímetro. En tales áreas como las computadoras y la maquinaria eléctrica, las ganancias de China se están obteniendo a expensas de otros países.

También hay muchas industrias en las que China no está obteniendo ninguna ganancia. Lo que sea que esté sucediéndole a México en esas áreas, no puede encontrar su explicación en China. Entre estos productos se encuentran vehículos, motores y piezas de vehículos, mercancías agrícolas y productos derivados del petróleo.

Por supuesto, existen industrias en las que las ganancias de China están asociadas con las pérdidas de México. Éstos son sectores en riesgo, entre los que se incluyen aparatos de televisión y textiles y prendas de vestir, que tienen varias características en común. En primer lugar, son sectores que requieren mano de obra intensiva y no calificada, lo que convierte a China en lugar atractivo para producirlos. En segundo lugar, los productos básicos en estos sectores tienden a tener un alto índice ‘valor-peso’, lo que hace razonables los costos de transporte.

En tercer lugar, muchos productos en estas áreas en riesgo están estandarizados y pueden producirse en masa. Pero a pesar de estos sectores en los que México está más expuesto a la competencia china, existe poca correlación general entre las ganancias de China y las pérdidas de México.

Esta falta de correlación obliga a plantearse dos preguntas. Primero, las ganancias en la cuota de mercado de China tienen que significar las pérdidas de algunos países.

Si no se trata de México, ¿de qué país son las pérdidas? Segundo, si la expansión de China no explica las recientes preocupaciones de México, ¿cuál es el motivo de las mismas?

Los países que parecen estar llevando la carga de la competencia de China son otros exportadores asiáticos. Japón, Corea, Taiwán, Singapur, Malasia y Tailandia han perdido cuota de mercado en muchos sectores desde 1999 y las pérdidas que este grupo de países experimentó están altamente correlacionadas con las ganancias de China. Esto es exactamente lo que veríamos para México si el avance de China estuviera ocurriendo a expensas de México. Pero lo que explica las dificultades recientes en materia de exportaciones de México no es China. Es la dependencia de México de la actividad manufacturera de EE.UU.

Cuando en el año 2000 comenzó una gran recesión en la industria manufacturera de Estados Unidos, ningún otro país se vio tan golpeado como México. Los bienes intermedios y de capital constituyen casi el 80 por ciento de las exportaciones de México. México es un proveedor clave para el sector de la industria manufacturera de EE.UU. Por otro lado, China se conserva principalmente como un exportador de bienes de consumo.

Esto atenuó grandemente el impacto de la recesión reciente de EE.UU. en el sector exportador de China y explica extensamente los diferentes destinos de China y México en los últimos tres años.

El Gráfico 3 muestra la sincronía entre la producción industrial de México y de EE.UU. Muestra claramente que fue el inicio de la recesión en la industria manufacturera de EE.UU. en el otoño de 2000 lo que le puso un alto a la expansión de seis años que experimentaba México. Ahora que la actividad manufacturera está levantando cabeza en los Estados Unidos, la actividad también se está elevando en México. Y aunque la industria maquiladora no se ha recuperado del todo desde el golpe que recibió en 2000, está haciendo su regreso de forma rápida.

De modo que la reciente tendencia a la baja de México tiene muy poco que ver con China. De hecho, China debe constituir la menor de las preocupaciones de México.

Un vistazo rápido a la evolución a largo plazo del PIB per cápita real de la nación, muestra que actualmente México no es más rico de lo que era hace 20 años. El motivo es simple: México todavía tiene que encontrar una forma de acumular recursos físicos y humanos de la forma que lo hacen los países de crecimiento rápido. Sus logros en materia de educación continúan demorando claramente a los de naciones industrializadas. Sus instituciones no funcionan bien, lo que desalienta la inversión.

Lo que es más: el sistema fiscal de México recauda pocos ingresos, lo que hace imposible la inversión necesaria en infraestructura y educación. Esto es válido, por ejemplo, en el sector energético, en el que la producción y distribución están controladas por el gobierno, según lo manda la constitución.

Para nadie es sorpresa que debido a la situación fiscal de México, la capacidad no marcha al mismo paso que la demanda.

La conclusión final es que China no constituye la explicación para las dificultades recientes de México, salvo en unas cuantas áreas específicas. La tendencia a la baja en las exportaciones mexicanas se deriva primordialmente de la recesión en la industria manufacturera reciente de los Estados Unidos. Y dada la lista interminable de problemas que verdaderamente ejercen presión en México, China debería ser la última de las preocupaciones del país.

—Erwan Quintin

Sobre el autor Quintin es economista senior del Departamento de investigaciones del Federal Reserve Bank of Dallas.